印刷のマクロを実行中に、プリンターに異常（紙切れ等）が起こるとPCWAYはどうなる?

大丈夫です。

プリンタの異常は、PCWAYやExcelではなく、Windows が管理します。たとえプリンタに異常があっても、ExcelやPCWAYは何も問題なく動作します。